第十三章 其 法 则

第十三章　其　法　则

在工资与劳动日为已定时，一个100镑（比方这样说）的可变资本，代表一定数的被推动的劳动者。可变资本为此劳动者数的指数。比方说，假设100镑为一百名劳动者一个星期的工资。假设此一百名劳动者所实行的必要劳动和剩余劳动是一样多，那就是，他们每日以这样多的时间为他们自己，再生产他们自己的工资，而以同样多的时间为资本家生产剩余价值，那么，他们的总价值生产物就等于200镑，他们所生产的剩余价值就等于100镑。剩余价值率

，为100%。但我们讲过，这个剩余价值率表现为极不相等的利润率，因不变资本c的大小与总资本C的大小，将彼此不相等而利润率则为

。假设剩余价值率为100%，若

所以，在劳动榨取程度不变时，同一的剩余价值率，将在这个情形下，表现为一个向下跌落的利润率；因为，在不变资本，从而总资本的物质范围增大时，不变资本从而总资本的价值范围也会增大，不过不以同一的比例增大罢了。

我们再假设，资本构成的这种渐渐的变化，不仅发生在若干个别的生产部门，且多少发生在一切的生产部门，或发生在有决定性的生产部门，以致该社会所有的总资本，在有机的平均构成上，发生变化。在这个假设下，与可变资本相对而言，不变资本会渐渐增加，而不变资本渐渐增加的结果，必然是：在剩余价值率不变，资本对劳动的榨取程度不变时，一般利润率会渐渐下落。我们已经指明了，资本主义生产的一个法则是：在资本主义生产发展时，与不变资本相对而言，从而，与被推动的总资本相对而言，可变资本将会相对的减少。这等于说，当生产方法在资本主义生产内发展时，一定价值量的可变资本所运转的同数劳动者或同量劳动力，将会在同时间内，推动益益增加量的劳动手段，机械与各种固定资本，原料，与补助材料，把益益增加量的这些东西拿来加工，拿来充生产的消费，从而，不变资本的价值范围也将益益增大。可变资本，与不变资本相对而言，从而与总资本相对而言，逐渐地相对地趋于减少的现象，与社会平均资本的有机构成逐渐提高的现象，正相一致。那不过是劳动社会生产力渐次发展的别一个表现；当劳动社会生产力增进时，因机械与固定资本一般的应用增加之故，同数劳动者会在同时间内，把更多的原料和补助材料，转化为生产物，那就是，用更少的劳动，已可将同量的原料和补助材料，转化为生产物。不变资本价值范围的这种增加，——虽然这种增加，只是模糊地，表示不变资本在物质方面所依以构成的使用价值的现实量已经增加——与生产物益益趋于低廉的现象，相照应。与较低的生产阶段——在这种阶段上，投在劳动上面的资本，与投在生产手段上面的资本相对而言，占有远较为大的比例——比较，在这个阶段内，每个生产物所包含的劳动量，个别地考察，是更小。所以，本章开头所揭的假定的算式，正好表示资本主义生产的现实的倾向。这种生产方法，使可变资本，与不变资本相对而言，渐渐地相对地减少，同时又把总资本的有机构成益益提高，其直接结果是，在劳动榨取程度不变时，甚至在劳动榨取程度增进时，剩余价值率会表现为一个不断向下落的一般利润率。（我们以后又会知道，为什么这种下落不以绝对的形态出现，却表现为一种渐渐向下跌落的倾向）。所以，一般利润率渐渐向下跌落的倾向，不过是劳动社会生产力渐渐发展这一个事实在资本主义生产方法下特有的表现。当然，我们并非说，利润率不会暂时由别的理由，致于下落。但由此我们论证了，从资本主义生产的本质考察，以下所述，乃是一个自明的必然性；即，在资本主义生产进步时，一般的平均的剩余价值率，必须表现为一个向下落的一般利润率。与所推动的对象化的劳动量相对而言，换言之，与生产地消费的生产手段相对而言，被使用的活的劳动量是不断减少的，但就因此，所以我们可以断言，活劳动中那无给的对象化为剩余价值的部分，与所使用的总资本的价值范围比例而言，将不断趋于减少。剩余价值量与所用总资本价值的比例即是利润率。所以，利润率必定会不断趋于减少的。

照以上的说明看来，这个法则是极单纯的，但一切既往的经济学，竟如我们以后某一篇所述，不能把这个法则发现。他们见到了这种现象，并苦心孤诣，依各种互相矛盾的企图，想要解释这种现象。因为这个法则对于资本主义的生产是这样重要，所以我们未尝不可说，自亚当斯密以来，全部政治经济学，都以这个秘密的解决，为目标；并且，自亚当斯密以来，也就因为各学派对于这个问题的解决的尝试有种种差别，所以有各学派间的差别。但若我们在别方面想到，从来的经济学，不过在暗中摸索不变资本和可变资本的差别，从来没有人能予以明确的理解；想到，从来的经济学，没有把剩余价值和利润分开，也没有在纯粹形态上，表现利润一般，使其与工业利润，商业利润，利息，地租——那是利润的各种不同的互相独立的成分——相区别；想到，从来的经济学，没有彻底分析资本有机构成上的差异，也没有分析一般利润率的形成——那我们看到这个秘密的不能解决，是一点不会觉得怪异的。

我们在说明利润如何分割成为互相独立的诸成分以前，是有意要先把这个法则说明的这个说明，与利润分成诸不同部分（这诸部分，是归属于不同诸部类的人的）的分割，相独立的，这个事实，已经可以说明，这个法则，就其一般性说，是与这种分割相独立的，并与各利润部类的相互关系相独立的。我们这里所说的利润，不过是剩余价值的一个别名；不过，我们在这里，是就它与总资本的关系来说明，不就它与可变资本（它就是由可变资本发生的）的关系来说明。所以，利润率的下落，是表示剩余价值对垫支总资本的比例的下落；它与剩余价值在各部类间的任意的分割，是没有关系的。

我们已经讲过，在资本构成为c:v=50:100的资本主义发展阶段上，100%的剩余价值率，表现为66 2/3%的利润率；而在资本构成为c:v=400:100的更高阶段上，则100%的剩余价值率，表现为20%的利润率。在所论为一个国家时，诸不同的继起的发展阶段，有这种情形；在所论为不同诸国家时，诸不同的同时并存的发展阶段，也有这种情形。在以前一种资本构成为平均构成的未发展国家，一般利润率=60 2/3%；在第二个更发展的国家，则一般利润率=20%。

二国民利润率间的差别，得由下述的事实而消灭，甚至颠倒过来。即，在此较更不发展的国家，劳动是更不生产的，以致有较大量的劳动，表现在较小量的同种商品内，有较大的交换价值，表现在较小的使用价值中，以致劳动者必须以其时间的较大部分，用来再生产他自己的生活资料或其价值，只有较小的时间可用来生产剩余价值，那就是供给较小的剩余劳动，以致剩余价值率也较低。例如，如果在较不发展的国家，劳动者以其劳动日的三分之二，为自己劳动，三分之一为资本家劳动，则在上例的前提下，同一劳动力将被付以133 1/3，但仅供给60 2/3的剩余。与可变资本133 1/3相应的不变资本，为50。剩余价值率是等于60 2/3：133 1/3=50%，利润率则为66 2/3：183 1/3约为36 1/2%。

因为我们在以上不曾分析利润所分成的诸要素，而在这限度内，那诸要素对于我们也不存在，所以，我们仅为要避免误解，乃附注一笔如下：在此较发展阶段不同的诸国时，尤其是在此较资本主义生产已甚发展的国家，和劳动者已实际受资本榨取但劳动尚未完全在资本隶属下的国家（例如印度，在那里，有一种名叫‘莱奥特’（Riot）的农民，他们以独立农民的资格，经营他们的农田，他们的生产尚未隶属在资本之下，不过有一种高利贷业者，在利息形态下，不仅把他们全部的剩余劳动取去，并且用资本家的话来说，还会把他们的工资的一部分扣除）时，若用国民利息率的水准来测度国民利润率的水准，那其实是错误的。因为，在这种利息内包括着全部利润，甚至包括利润以上的东西，而在资本主义生产已甚发展的国家，则利息仅代表剩余价值（即利润）的一个可除部分。从另一方面说，在此等国家，利息率的决定，从主要点说，乃是由这种事情（高利贷业者垫支资财于大地主，地租所有者）决定的。这种事情，与利润毫无关系，却不过指示，高利贷业者以何种比例，把地租占有。

设有两国，其资本主义生产的发展阶段不同，从而，其资本的有机构成不同。则就这两国说，标准劳动日较短的国家，会比标准劳动日较长的国家有更高的剩余价值率（这是利润率决定的一个因素）。第一，如果英吉利的十小时的劳动日，因有更大的强度，而与澳大利亚的十四小时的劳动日相等，则在劳动日为相等的分割时，英吉利五小时的剩余劳动比澳大利亚七小时的剩余劳动，在世界市场上，可以代表更大的价值。第二，与澳大利亚比较，英吉利的劳动日可以有一个较大的部分，成为剩余价值。

剩余价值率不变甚至增加但利润率会向下落的法则，告诉了我们：某一定量的社会平均资本，比方说，一个100的资本，将以其中益益加大的部分，表现为劳动手段；益益减小的部分，表现为活的劳动。因为推动生产手段的活劳动总量，与这种生产手段的价值比例而言减少，所以，与垫支总资本的价值比例而言，无给劳动及它所依以表现的价值部分，也会减少。换言之，所投总资本，将以益益减小的可除部分，转化为活的劳动，所以，总资本所吸收的剩余劳动，与其本身的量比例而言，将益益减少，虽然无给劳动部分与有给劳动部分相对而言的比例，在同时候增大。可变资本之相对的减少，与不变资本之相对的增加，即在二者的绝对量均行增加时，如上所说，也不过表示劳动生产力的增大。

假设有一个100的资本，是由80c+20v构成，又假设后者=20名劳动者。假设剩余价值率为100%；那就是，劳动者半日为自己劳动，半日为资本家劳动。再取一个比较更不发展的国家，在那里，资本=20c+80v，后者=80名劳动者。又假设在那里，这些劳动者每日须以劳动日的三分之二为自己劳动，仅以三分之一为资本家劳动。假设一切的事情相等，第一场合的劳动者，将生产一个40的价值，第二场合的劳动者，将生产一个120的价值。前一个资本，生产80c+20v+20m=120；利润率=20%；后一个资本，生产20c+80 v+40 m=140；利润率=40%。那就是，后一场合的利润率，倍于前一场合的；但剩余价值率在前一场合=100%，而在后一场合=50%，前者，是倍于后者，但一个等额的资本，在前一场合，仅占有20名劳动者的剩余劳动，在后一场合，则占有80名劳动者的剩余劳动。

利润率向下落的法则，或所占剩余劳动（与活劳动所推动的对象化劳动的量比较而言）相对减少的法则，并不排斥如下的事实；即，社会资本所推动所榨取的劳动的绝对量，从而，社会所占有的剩余劳动的绝对量，可以在同时候增大。也不排斥如下的事实；即，个别资本家所支配的资本，可以在他所支配的劳动者数不增加时，支配增量的劳动，并支配增量的剩余劳动。

假设有一个劳动人口二百万；更假设，平均劳动日的长度与强度，工资，必要劳动与剩余劳动的比例，皆为已定的。这样，二百万人的总劳动，以及表现为剩余价值的剩余劳动，会常常生产同样大的价值。但当这个劳动所推动的不变资本（固定的与流动的）的量增加时，这个价值量对资本价值——它会和它的量一同增大，虽然不以同一的比例增大——的比例，即会下落。所以，那怕所支配的活劳动的量，和以前一样，那怕资本所吸收的剩余劳动量，也和以前一样，但这个比例，以及利润率，将会下落。这个比例发生变化，不是因为活劳动的量减少，乃因活劳动所推动的对象化劳动的量增加。这种减少是相对的，不是绝对的，从而在事实上，与所推动的劳动和剩余劳动之绝对量，没有关系。利润率的下落，不是由于总资本可变部分的绝对的减少，乃由于其相对的减少。这所谓相对的减少，是与不变部分比较而言的。

就一定的劳动量与剩余劳动量而言，是这样；然即使劳动者数增加，从而，在一定条件下，即使所支配的劳动一般的量增加，或其无给部分（即剩余劳动）的量增加，情形也是这样的。如其劳动人口由二百万增至三百万，又如其付作劳动工资的可变资本，同样由二百万增至三百万，但不变资本则由四百万增至一千五百万，那么，在一定的前提下（即劳动日不变，剩余价值率不变），剩余劳动量，剩余价值量，将由二百万的半数（即50%），增为三百万的半数。但剩余劳动的绝对量和剩余价值的绝对量虽然增加了百分之五十，但可变资本对不变资本的比例，则由2:4减为3:15；从而，剩余价值对总资本的比例，以百万计，便如下述。

剩余价值量增加了百分之五十，利润率却比以前跌落了百分之五十。但利润不过是依社会资本计算的剩余价值，所以，就社会方面考察，利润量（即其绝对量）是等于剩余价值的绝对量。所以，此利润量对垫支总资本的比率虽大减落，一般利润率虽大下落，但利润的绝对量，其总额，仍增加了百分之五十。所以利润率虽累进的下落，但资本所使用的劳动者数，资本所推动的劳动的绝对量，从而，资本所吸收的剩余劳动的绝对量，从而，资本所生产的剩余价值量，从而，资本所生产的利润的绝对量，仍可增加，并且可以累进的增加。但还不只可以如此。在资本主义生产的基础上，如果把暂时的变动除开，那还是必然如此的。

资本主义的生产过程，在本质上，便是蓄积过程。我们曾经说明，在资本主义生产进步时，那只要再生产和保存的价值量，会在所用劳动力保持不变的时候，随劳动生产力的增进而增进。但在劳动社会生产力发展时，所生产的使用价值之量（生产手段构成其中的一部分），会更显著地增大起来。这种追加的富所以能够转化为资本，就赖有追加劳动的占有；这种追加劳动，是不依存于这种生产手段的价值，只依存于这种生产手段的量（在这种生产手段当中，包括着生活资料）；因为，劳动过程中的劳动者，无关于生产手段的价值，而只与生产手段的使用价值有关。蓄积本身及相伴而起的资本累积，固然是生产力增进的一个物质手段，但生产手段的这种增加，又包含劳动人口的增加，包含与剩余资本（surpluskapital）相应的劳动人口的创造，甚至在大体上，常常引起一种超过剩余资本需要的劳动人口，从而，引起劳动者的人口过剩。如剩余资本暂时超过它所支配的劳动人口，那就会发生二重的作用。一方面，这种暂时的超过，将使工资提高，从而，那种种使劳动者子女九存一亡的各种破坏影响得以缓和，结婚将更容易，从而劳动人口将渐次增加。在别一方面，它又会使人采用那创造相对剩余价值的方法，（机械的采用和改良），因而更迅速地创造一种人为的相对的人口过剩；而这种人口过剩，又会成为现实人口激增的一个暖房，因为在资本主义生产下，贫困乃是人口之母。资本主义蓄积过程——那不过是资本主义生产过程的一个因素——的性质，不待说，会引出如下的结果；即，决定当作资本用的生产手段的量增加时，可以随手发现一种相应增加或过于增加的待榨取的劳动人口。所以，在生产过程和蓄积过程进步时，必伴以可占有的被占有的剩余劳动量的增加，并伴以社会资本所占有的利润的绝对量的增加。不过，同一的生产法则，同一的蓄积法则，固会增加那转化为活劳动的可变资本部分，还会更迅速地累进增加不变资本量与价值。所以，这种法则，会为社会资本，生产一个增大的绝对利润量，并生产一个向下落的利润率。

不待说，在资本主义生产进步，相应的，社会劳动生产力也发展，生产部门与生产物也倍加时，同一价值量，将代表一个渐渐增加的使用价值量与享受量。但在这里，我们是把这一点存而不论的。

资本主义生产与蓄积的发展，使劳动过程必须有更大的规模和更大的范围，并相应地，使各个营业必须有更大的资本垫支。所以，资本累积的增进，（在此际，资本家的人数也会增加，但以更小的程度增加），是资本主义生产与蓄积的一个物质条件，也是资本主义生产与蓄积所生产的一个结果。而当资本的累积增进时，同时还会由一种交互作用，使直接生产者所受的剥夺也增进。所以，就个别资本家说，很明白，他们将会支配益益增大的劳动队，（那怕与不变资本相对而言，可变资本非常下落）；又很明白，他们所占有的剩余价值之量，从而，所占有的利润之量，将在利润率下落时，不管利润率下落，而增加起来。使个别资本家所支配的劳动队人数增加的原因，又会使他们所使用的固定资本之量，使他们所使用的原料与补助材料之量，与所使用的活劳动之量相对而言，以更大的比例增加起来。

在这里，我们只要说明一声，在劳动人口为一定时，如剩余价值率因劳动日延长或加强，或因劳动生产力发展工资价值下落而增进，则剩余价值量与绝对利润量也必定会增加；即使与不变资本比例而言可变资本已经相对减少，那也一定会增加的。

社会劳动的生产力的发展，包含这诸法则：即，可变资本对于总资本为相对的下落，蓄积相应的被促进，但在他方面，蓄积又反应过来，成为生产力进一步发展，可变资本进一步相对减少的起点。不过，把暂时的变动除开不说，这种发展也表现为所用总劳动力的累进的增加，表现为剩余价值的绝对量从而利润的绝对量之累进的增加。

这个二律背反的法则，以相同的诸原因，使利润率减少，同时又使绝对的利润额增加。这个法则，是以这个事实为基础的：即，在一定的条件下，所占有的剩余劳动量，从而，所占有的剩余价值量，将增加，而就总资本考察，或把个个资本当作总资本的部分来考察。利润和剩余价值是同样大的。请问，这个法则，必须在什么形态上表现呢？

任取资本的一个可除资本，常作我们计算利润率的基础，例如100。这100代表总资本的平均构成，比方说80c+20v。我们已在本卷第二篇讲过，各不同生产部门的平均利润率，不是由任何特殊的资本构成决定，乃是由资本的社会平均构成决定的。如可变部分对不变部分为相对的下落，从而对总资本100为相对的下落，则利润率，即在劳动榨取程度不变甚至增加时，也会降落下来。剩余价值的相对量，那就是，剩余价值与垫支总资本价值100的比例，会跌落下来。但不仅这个相对量会下落。总资本100所吸收的剩余价值量或利润量，也会绝对的落下来。在剩余价值率为100%时，60c+40v的一个资本，将生产40的剩余价值量和利润量；70c+30v的一个资本，将生产30的利润量；而在资本为80c+20v时，利润将减为20。这种下落，是就剩余价值量，从而就利润量来说的。其原因则为此事实；即，100的总资本，将只运转较少的活劳动一般，而在榨取程度不变时，所运转的剩余劳动也更少，从而所生产的剩余价值也更少。任取社会资本的一个可除部分，那就是，在有社会平均构成的资本中，任取一个可除部分，当作我们量计剩余价值的一个标准——在计算利润时，我们总是这样做的——则一般说，剩余价值的相对的下落，是和它的绝对的下落相一致。在以上所述的例中，利润率由40%减为30%，减为20%，是因为在事实上，同一资本所生产的剩余价值量，与利润量，已经绝对地，由40减为30，减为20。剩余价值所依以计量的资本价值量，既被认为是一定的，是100，所以，当剩余价值对这个已定量的比例减小时，这种减小，不过表示剩余价值的绝对量与利润的绝对量的减小。在事实上，这不过是一个同义异语。但我们以上已经说明，这种减小，是由资本主义生产过程的发展的性质，唤起的。

但就别方面说，使一定资本的剩余价值和利润，和依百分率计算的利润率，发生绝对减少的诸种原因，又会引起社会资本（即资本家全体）所占有的剩余价值和利润的绝对量的增加。这个现象，怎样才能说明呢，只有怎样才能说明呢，这种外表上的矛盾，又包含着怎样的条件呢？

当社会资本的每一个可除部分（=100），从而每一个有社会平均构成的资本100，为一定量时，利润率的下落，会包含利润绝对量的下落；这正因为，在这里，用作计算标准的资本，是不变量。不过，社会总资本量以及个别资本家手中所有的资本量，乃是可变量；依照我们所假设的条件，它必须与它的可变部分的减少，为反比例的变化。

在以上的例，百分比的构成为60c+40v，剩余价值或利润为40，所以，利润率为40%。假设在构成的这个阶段上，总资本为一百万。是以，总剩余价值为400,000，总利润也为400,000。现在，假设后来的构成变为80c+20v，以致剩余价值或利润，在劳动榨取程度不变时，每100应为20。但因为我们已经证明了，依照绝对量计算，剩余价值或利润，会不管利润率的下落，不管资本每100所生产的剩余价值的减少，而增加起来，比方说，由400,000增至440,000，所以要产生这个结果，只有依照下法才是可能的：即，已有新构成的总资本，增加到2,200,000。所运转的总资本的量，必须在利润率下落50%时，增加220%。如果总资本仅加一倍，则资本2,000，000利润率20%所生产的剩余价值量和利润量，是和资本1,000,000利润率40%所生产的，恰好相等。如果增加不到一倍，则所生产的剩余价值或利润，会比以前1,000,000资本所生产的更小。在以前的资本构成上，一个总资本只要由1,000,000增至1,100,000，便会把它的剩余价值，由400,000增至440,000。

我们以上所以说明的一个法则——在可变资本相对减少时，换言之，在劳动的社会生产力发展时，推动同量劳动力和吸收同量剩余劳动所必要的总资本量，必须益益增大——又在这里指示出来了。资本主义的生产越是发展，则劳动人口相对过剩的可能性也越是发展，这不是因为社会劳动的生产力减小，而是因为社会劳动的生产力增加。那就是，不是因为劳动与生活资料（或这种生活资料的生产手段）之间有绝对的不均衡，乃是因为有这种不均衡；这种不均衡，是由资本主义的劳动榨取发生，因为在资本累进的增加时，对增加人口的需要会相对的减少。

利润率下落50%，那就是下落一半。如果，利润量要保持不变，资本是必须倍加的。因要使利润量在利润率减少时保持不变，则指示总资本增加的乘数，必须与指示利润率下落的除数相等。如果利润率由40减为20，则总资本必须依20:40的比例增加，方才能使结果保持不变。如果利润率由40减为8，资本便须依8:40的比例增加，那就是必须增加五倍。资本1,000,000利润率40%，会生产利润400,000；资本5,000,000利润率8%，同样会生产利润400,000。必须如此，结果方能保持不变。但若要使结果增加，则资本增加的比例，必须比利润率下落的比例更大。换言之，因要使总资本的可变部分不仅绝对地说保持不变，并且绝对地增加，（虽然当作总资本的部分，它的百分比率是下落了），则总资本增加的比例，应比可变资本百分比率下落的比例更大。总资本必须如此增加；以致在新的构成上，它不仅需有旧的可变资本，且需有更多的可变资本，来购买劳动力。如果资本100的可变部分由40减为20，总资本就须增加到200以上，方才能使用40以上的可变资本。

即使被榨取的劳动人口数保持不变，只有劳动日的长度和强度增加，所使用的资本量也必须增加，因为，要在资本构成发生变化，劳动榨取关系却保持原状的情形下使用同量劳动，所使用的资本量是不能不增加的。

要之，劳动的社会生产力的发展，在资本主义生产方法的进步中，一方面，表现为利润率渐渐下落的趋势，他方面，表现为所占剩余价值或利润的绝对量的不断增加；所以，大体说来，可变资本和利润的相对的减少，会与此二者的绝对的增加相照应。像我们讲过的那样，这种二重的作用，只能表现在这个事实上；那就是，总资本增加的程度，比利润率下落的程度更大。因要使绝对增加的可变资本，可以在较高的构成（即不变资本比较更增加）上被运用，总资本不仅须比例于更高的构成而增加，且须增加得更迅速。所以，资本主义的生产方法越是发展，则使用同量劳动力所必要的资本量，必须益益增大；如要使用更多的劳动力，那就更加不消说了。因此，劳动生产力的增进，必然会在资本主义的基础上，生出一个永久的显而易见的劳动人口过剩。如果可变资本在以前占总资本的二分之一，现在仅占总资本的六分之一，则使用同量劳动力所必要的总资本，必须三倍。如要使用倍加的劳动力，则总资本必须六倍。

从来的经济学，都不能说明利润率下落的法则，所以，它每以利润量的增大，以利润的绝对量的增加（或就个别资本家说，或就社会资本说），为一种安慰的理由。但这种安慰的理由，仍然不过是用陈腐的话与可能性，做立脚点罢了。

说利润量由两个要素决定，一个是利润率，一个是依照这个利润率使用的资本量，不过是同义异语。说利润率下落时利润量有增加的可能，那不过是这个同义异语的一个表现，决不能使我们更进一步；因为，在资本增加时，利润量可以不增加，甚至在资本增加时，利润量可以下落。例如，资本100，利润率25%，会生出利润25；资本400，利润率5%，仅生出利润20[1]。但若使利润率下落的原因，会促进蓄积，促进追加资本的形成，若该追加资本会运转追加的劳动，会生产追加的剩余价值，同时利润率的下落，又包含不变资本增大，从而旧总资本增大的事实，这全部过程的神秘性就都消灭了。我们以后还会知道，某一些人曾用怎样的有意的错误计算，来消灭利润率减小而利润量则增加的可能性。

我们曾经说明，使一般利润率趋于下落的诸原因，会引起一种加速的资本蓄积，从而，引起所占剩余劳动（剩余价值，利润）的绝对量或总量的增加。但每一种事情，都会在竞争中，从而，在竞争当事人的意识中，倒转来表现的。上述的法则——我是指这两个外表自相矛盾现象之内在的必然的关联——也是这样。很明白在以上所说明的比例内，拥有大资本的资本家，比别一个在表面上享有较高利润的小资本家可以造出更大的利润量来。对于竞争之皮毛的考察，又指示了，在一定的情形下，如果大资本家要在市场上占有广大的活动范围，而把小资本家驱逐，例如在恐慌时期，他就会在实际上利用这个方法，那就是故意把他的利润率压下，冀图把小资本家逐出。尤其是商人资本；依照我们以后的详述，那会显示出诸种现象来；使我们把利润的下落，视为是营业扩大的结果，是资本扩大的结果。对于这种错误的见解，我们将在此后，提供真纯的科学的说明。又，各种特殊营业所获的利润率，会因它是在自由竞争下抑是在独占下，而有差异的；如果我们从这一点比较各种特殊营业所获的利润率差异，我们也会得到相差不多的皮毛的考察。这种在竞争当事人脑里存在的观念全部，在我们的罗雪尔先生那里，都是可以发现的。这个观念是：利润率的下落，“是更聪明，更人道的。”[2]在这场合，利润率的下落，好像是资本增加的结果，好像是资本家打算——利润率较低时他所赚得的利润量会较大的打算——的结果。这全部见解，（以后要说到的亚当·斯密的见解除外），是立足在一种毫无概念的观察（那就是不知一般利润率为何物的观察）和一种粗杂的观念（它以为，价格是由任意的利润量加入商品现实价值内决定的）上的。这种观念是粗杂的，然而是必然会发生的，因为资本主义生产的内在的法则，会在这种颠倒的方法和样式下表现出来。

由生产力发展而起的利润率下落，会伴以利润量的增加这一个法则，又表现在如下的事实上；即，资本所生产的商品的价格下落时，其中所包含的并由售卖而实现的利润量会相对的增加。

因为生产力的发展及与其相应的高位的资本构成，会以益益小量的劳动，推动益益大量的生产手段，所以，总生产物的每一个可除部分，每一个商品，或生产物总量中任一个确定的商品量，会吸收益益小的活劳动，并包含益益小的对象化劳动（就所使用的固定资本的磨损说，是这样，就所消费的原料和补助材料说，也是这样）。所以，每一个商品所包含的对象化在生产手段中的劳动和在生产中新加入的劳动的总和，会益益小。所以，个个商品价格就下落了。个个商品的所包含的利润量，会在绝对剩余价值或相对剩余价值的比率增加时，降落下来。所以，个个商品将包含更少的新加劳动，但其无给部分，与其有给部分相比，则会增加。不过，这个情形，只能在一定限度内发生。在生产发展的进行中，个个商品内新加入的活劳动，会益益发生绝对减少的现象，同时，就其中包含的无给劳动的数量说，虽与有给部分相比会相对增大，但也会绝对减少的。所以，就令剩余价值率增加，个个商品的利润量仍会随劳动生产力的发展，而大大减少。这种减少，和利润率的下落一样，只因不变资本要素趋于低廉，以及第一篇所述各种其他的情形，（这种种事情，会在剩余价值率不变甚至下落时，使利润率提高）得以减缓下来。

个个商品的总和，构成资本的总生产物。我们说个个商品的价格下落，即是说一定量劳动实现在较大的商品量内，以致个个商品比以前包含较小的劳动。即在不变资本一部分（例如原料）的价格提高时，情形也是这样的。把少数情形（例如劳动生产力，均等地，使不变资本和可变资本的一切要素，趋于低廉）除外，利润率是会不管剩余价值率的增加，而下落的。第一，因为较小新加劳动总量中的较大的无给部分，与从前较大量总劳动中的较小的无给部分比较，依然会比较更小。第二，就个别商品说，资本的高位构成，将表现在这个事实上面；即，个个商品内代表新加劳动的价值部分，与其中代表原料补助材料和固定资本磨损的价值部分相对而言，会趋于下落。当个个商品的诸价格成分在此例上发生这样的变化，以致代表新加活劳动的价格部分减少，代表旧的对象化劳动的价格部分增加时。这种变化，正是可变资本（与不变资本相对而言）减少这一个事实在个个商品价格中所依以表现的形态。这种减少，就一定额的资本（例如100）而言，是绝对的，就个个商品（当作再生产出来的资本的可除部分）而言，也是绝对的。不过，只以个个商品诸价格要素为计算基础的利润率，会表现得和现实的利润率不同。这当中的理由如下：

〔利润率是依照所使用的总资本来计算的，但仅适用于一定的时间上，在事实上，是适用于一年。利润率，是一年间生出和实现的剩余价值或利润对总资本的以百分比率计算的比例。所以，这样计算的利润率，和那不以一年为基础而以该资本周转期间为基础而计算的利润率不必就是相等的。必须资本恰好在一年间周转一度，此二者方才会互相一致。

从他方面说，一年间生出的利润不过是该年间所生产所售卖的商品之利润总和。现在如果我们以商品成本价格为基础而计算利润，我们就得到一个利润率=

；此式内，p等于一年间实现的利润，k等于同时期所生产所售卖的商品的成本价格总和。很明白，这个利润率

，与现实的利润率

（即利润量被除于总资本）不能一致，除非k=C，那就是资本恰好在一年间周转一次。我们且设想一个产业资本的三种不同的状态。

（Ⅰ）一个8000镑的资本，每年生产并售卖5000个商品，每个值30先令，故每年有7500镑的周转。假设每个商品赚10先令的利润，全部每年可赚利润=2500镑。所以，每个商品包含10先令的资本垫支，和10先令的利润。每个商品的利润率，等于10/20=50%。在7500镑的周转额中，有5000镑的资本垫支和2500镑的利润。一个周转的利润率=

也等于50%。反之，以总资本计算的利润率

。

（Ⅱ）假设资本增至10,000镑。因劳动生产力增大之故，假设每年可以生产10,000个商品；每个商品的成本价格为20先令。而每个商品出售时的利润为4先令，那就是每个商品的售价为24先令。年生产物的价格为12,000镑，其中10,000镑为资本垫支；2,000镑为利润。利润率

每件是=4/20，就年周转而言，=2000/10000，二者皆为20%。因总资本等于成本价格的总和，即10,000，所以在这场合，现实的利润率

也等于20%。

（Ⅲ）假设因劳动生产力不断增加之故，资本更提高到15,000镑，每年生产3,000个商品，每个商品的成本价格为13先令，利润为2先令，那就是每个商品以15先令出售。年周转=30,000×15（先令）=22,500（镑），其中19,500为资本垫支，3,000为利润。所以，

。反之，

。

我们看到，只有在第Ⅰ场合，（在这场合，周转的资本价值，等于总资本），每个商品的利润率，或其周转总额的利润率，方才和依总资本计算的利润率相等。在第Ⅱ场合，（在这场合，周转总额较资本为小），依商品成本价格计算的利润率，比现实的依总资本计算的利润率更高；在第Ⅲ场合，（总资本比周转总额为小），则依商品成本价格计算的利润率，比现实的依总资本计算的利润率更小。

在商人的实务上，周转通常是计算得正确的。只要所实现的商品价格的总额，与所使用的总资本的总额相等，我们就假设，资本周转了一次。但必须所实现的商品的成本价格总额，与总资本的总额相等，资本才算完成了一个完全的流通。——F. E.〕

在这里，我们再看到了，在资本主义的生产卞，个个商品或一定期间的商品生产物，是不能就其自身，当作单纯的商品来考察的，那必须当作是垫支资本的生产物，就其与总资本（生产这个商品的总资本）的关系来考察。

在利润率计算时，我们虽不仅须以所消费的资本部分，即在商品内再现的资本部分，测度所生产所实现的剩余价值之量，却须以这一部分，加不消费仅被使用而在生产上继续发生作用的资本部分，来测度。但虽如此，利润量仍不过与商品内包含的由商品售卖而实现的利润量或剩余价值量相等。

如果产业的生产力增进，个个商品的价格就会下落。个个商品内包含的劳动——有给劳动与无给劳动是更少了。假设同量劳动已能生产三倍的生产物；这样，个个生产物所包含的劳动将更少三分之二。利润既只能在个个商品所包含的劳动量中，形成一部分，所以个个商品的利润量是必须减少的。在一定限度内，那怕剩余价值率提高，情形也会如此。但无论如何，总生产物的利润量，在资本所使用的劳动者数依旧不变，榨取程度也依旧不变的时候，总不会落在原利润量之下的。（如果榨取程度提高，则所使用的劳动者数虽减少，这个情形也可以发生）。因为，个个生产物所分的利润量越是减少，生产物的数量，必依同比例越是增多。利润量将保持不变，不过以不同的方法，分配在商品的总量间；新加劳动所创造的价值量在劳动者与资本家间的分配，也不会因此变更的。从另一方面说，在所使用的劳动量保持不变时，只有无给的剩余劳动增加，利润量才会增加；而在劳动榨取程度保持不变时，也只有劳动者数增加，利润量才会增加。不然，就须劳动榨取程度增加，劳动者数也增加方才会生出这个结果来，但在这一切场合，——依照我们的假设，那是以不变资本（与可变资本相对而言）的增大，以所用总资本的增大为前提——个个商品总将包含较小的利润量，并且，以个个商品为计算基础的利润率，也会下落；一定量的追加劳动，将表现为较大量的商品；个个商品的价格，将会下落。惟在抽象的考察下，即使个个商品的价格因劳动生产力增进而下落，即使这种已经更便宜的商品的数量在同时候增加，利润率仍可保持不变；例如当生产力的增加，以同程度，在同时候，影响于商品的一切成分，以致商品的总价格，依照劳动生产力增加的比例往下落，而商品诸价格成分的相互比例则保持不变时，情形就是这样的。如果在剩余价值率提高时，不变资本诸要素（尤其是固定资本诸要素）的价值竟也显著减少，利润率还会提高的。但像我们已经讲过的，利润率结局仍会在实际上往下落。总之，个个商品的价格下落，决不能在利润率上，给我们以任何的结论。一切皆取决于参加商品生产的资本的总和。比方说，如果一码织物的价格由3先令减至1 2/3先令；我们虽知道，在这种价格跌落之前，有1 2/3先令是不变资本（棉纱等等），2/3先令是工资，2/3先令是利润，但我们不能知道，利润率是不是保持

不变。利润率是不是保持不变，要看垫支总资本是否增加，会增加多少，还要看它在一定时间生产的码数增加了多少。

在劳动生产力增进时，个个商品或一定量商品的价格会下落，商品数会增加，个个商品的利润量及商品总和的利润率会下落，但商品总量的利润量则会增加。这个现象，是由资本主义生产方法的性质引起的，但在外表上仅表现为个个商品的利润量下落，其价格下落，社会总资本或个别资本家所生产的已经增加的商品总量之利润量增加。以是，有人想象，资本家是由自由意志，以较少的利润，加在个个商品上，但由商品生产量的增大，得到赔偿。这种看法，是以让渡利润（Profit upon alienation）的观念为基础。这种观念，又是由商人资本的考察，抽象而来的。

我们已在第一卷第四篇及第六篇讲过，与劳动生产力同增加的商品量及个个商品的低廉化（如果该种商品在劳动力价格的决定上，没有作用），即在价格下落时，也不会影响个个商品内的有给劳动和无给劳动的比例。

因为在竞争当中，每一件事情都会表现在虚伪的形态上，那就是表现在倒转的形态上，所以个个资本家会这样想象：（1）他是由减价的方法，来削减他个个商品的利润，但因他出售的商品量将增大，所以仍然会赚得较大的利润；（2）他会确定个个商品的价格，而以乘法决定总生产物的价格，但原来的办法则是用除法（参看第一卷第十章），并且必须以这个除法为前提，乘法才有第二义的正确性。庸俗经济学者，在事实上，不过把拘囚在竞争中的资本家的珍奇观念，译成在外表上更学说化更概念化的语言，并论证此等观念是正确的。

在事实上，商品价格的下落与商品（更便宜的商品）总量（已经增加的总量）的利润量的增加，不过是利润率下落利润量同时增加这一个法则的换一个方式的表现。

至若下落的利润率，能在如何程度内，与提高的价格相一致，其分析是不属于本章范围以内的。第一卷第十章关于相对剩余价值我们曾经讨论的诸点，也不属于本章的范围。使用改良的但尚未普及的生产方法的资本家，可以在市场价格之下，但在其个人生产价格之上售卖。所以，在竞争把利润率均衡化以前，他的利润率就这样增进了。在这个均衡时期，第二个要件——所投资本增加——出现了，与这个增加的程度相比例，资本家将能在新条件下，使用他从前使用的劳动者的一部分或其全部，甚或使用更多的劳动者，从而，也能生产同样的或更大的利润量。

[1]“我们可以预料到，虽说资本的利润率，会因一国资本的蓄积和工资的提高而减小，但利润的总额仍会增加的。假设，在十万镑的反复的蓄积中，利润率会由百分之二十减为百分之十九，再减为百分之十八，再减为百分之十七，那就是不断向下落；但我们可希望逐次资本所有者所可得的利润总额，会不断增大；那就是，资本二十万镑时的利润总额，较大于资本十万镑时的利润总额，而资本三十万镑时的利润总额还会更大。换言之，利润率虽减小，但利润总额会随资本增加。不过，这种增进，在一定时间之内，才是可能的。固然，二十万镑的百分之十九，是比十万镑的百分之十八，更大；三十万镑的百分之十八，又比二十万镑的百分之十九，更大。但资本蓄积成为巨额，利润已经下落之后，进一步的蓄积，就会把利润的总额减小。所以，假设蓄积为一百万镑，利润百分之七，则利润总额为七万镑；假设在一百万镑资本之外，再加以十万镑，更会把利润减至百分之六，则利润总额为六万六千镑，虽然资本总量已由一百万镑增至一百一十万镑。”（里嘉图《经济学原理》第七章全集麦克洛克编1852年第68页69页）。在事实上，我们在这里是假设，资本由一百万镑增至一百一十万镑，即增加十分之一，利润率则由百分之七减至百分之六，即减少14 2/7%。这个减就是这样来的。

[2]译者注：（见《国民经济学原理》第二版1857年190页）。